Banca de DEFESA: BRENDO HENRIQUE DE LIMA

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : BRENDO HENRIQUE DE LIMA
DATA : 07/03/2025
HORA: 09:00
LOCAL: Online
TÍTULO:

APRENDIZADO DE MÁQUINA NA PRECIFICAÇÃO DE EMPRESAS: UMA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO

PALAVRAS-CHAVES:

Valuation, finanças corporativas, aprendizado de máquina, bolsa de valores

PÁGINAS: 72
RESUMO:

Os modelos tradicionais de valuation apresentam desafios significativos. Suas limitações incluem o viés, que compromete a imparcialidade devido a informações prévias e pressões externas; a incerteza, comum em startups e empresas em transição; e a complexidade, intensificada pela globalização e mudanças nas normas contábeis. Além disso, técnicas como o fluxo de caixa descontado podem ser complexos demais e de pouca capacidade de generalização, tornando-se rapidamente obsoletos por dependerem de parâmetros específicos de cada empresa e momento. Este artigo propõe uma metodologia com dois objetivos:precificar empresas listadas na bolsa de valores B3 e, a partir  desse método de precificação, selecionar ativos para compor uma estratégia de investimento. Utilizando algoritmos de Aprendizado de Máquina, o estudo adota o valor de mercado(MarketCap) como variável dependente e explora diversos modelos para determinar o preço justo de empresas. A precisão dos modelos foi avaliada pela métrica Mean Absolute Percentage Error(MAPE), indicando a necessidade de dados adicionais para mitigar sobreajuste e subajuste. A estratégia de investimento, que seleciona empresas subvalorizadas e rebalanceia o portfólio trimestralmente, mostrou-se eficaz em superar o benchmark em quase todos os grupos de dados e algoritmos testados. Por fim, as evidências estatísticas indicaram que não há relação entre a métrica MAPE e os retornos obtidos pelas estratégias de investimento. 

MEMBROS DA BANCA:
Presidente - 1121007 - EVANDRO DE BARROS COSTA
Interno(a) - 1766576 - THALES MIRANDA DE ALMEIDA VIEIRA
Externo(a) ao Programa - 1454996 - LUCIANA PEIXOTO SANTA RITA - UFALExterno(a) à Instituição - JOSÉ ANTÃO BELTRÃO MOURA - UFCG